芯片股集体遭遇重挫！北京时间13日晚间，芯片板块在暗盘交易中齐齐下滑，SK海力士跌幅超过4%，英特尔接近4%的跌幅，美光科技、AMD及闪迪均下跌超过3%，而英伟达则下挫超过2%。美国多家AI公司的高管呼吁放缓先进AI模型的开发，被认为是芯片股跳水的重要原因。市场分析人士认为，虽然短期内这一进展可能会给芯片制造商和供应链带来压力，但因为计算基础设施的支出仍然强劲，长期影响可能有限。有分析指出，放缓AI开发节奏最终可能对行业有利，企业将能从现有的基础设施中获取更多回报。
与此同时，Anthropic的上市动态也引起广泛关注。据路透社报道，该公司正在与英伟达商谈，计划邀请其作为基石投资者，意图募资最多1000亿美元，估值可能达到2万亿美元，成为史上最大规模的IPO。暗盘交易中，芯片股表现不佳，截至晚上10:15，SK海力士下跌4.60%，英特尔下跌3.81%，美光科技下跌3.25%，AMD和闪迪的跌幅分别为3.22%和3.61%，英伟达下跌2.16%。预计在周一（9月14日），芯片股和与AI相关的股票会在初步抛售中受重创，投资者正在评估谨慎开发AI模型是否会抑制盈利。然而，由于芯片、能源和算力需求持续超过供应，潜在的疲软可能是短暂的。
在上周六（9月12日），万亿级AI企业Anthropic的CEO达里奥·阿莫代伊针对行业宣布将推出更多保障措施，并呼吁放慢最先进模型的开发速度，此提议获得了OpenAI首席执行官山姆·奥特曼的支持，甚至连xAI的埃隆·马斯克也表态同意。 球友会官网
根据彭博社的报道，包括新加坡Allspring Global Investments的投资组合经理Gary Tan在内的一些投资者认为，这些新进展对行业的长远影响不大。“这可能带来一些短期压力，但是不太可能对长期的AI交易造成毁灭性影响。AI的发展仍处于相对早期阶段，我不确定行业其他参与者是否愿意应对当下的行业排位，同时调整开发速度。”Gary Tan如是说。
对于投入AI的巨额资金的担忧一直是科技股的拖累，投资者在质疑盈利是否足以证明基础设施的高成本合理性。这种审视使得与AI相关的高估值股票更为脆弱，任何支出的增加或回报的减弱都可能引发抛售。“三位CEO的达成共识并不会真正改变对芯片、电力和基础设施的投资，”悉尼Global X Management的投资策略师Billy Leung指出。“如果商业化和采用率持续增长，而新能力推出速度稍显缓慢，反而会帮助行业从支出转向盈利。”
在美联储加息和全球借贷成本上升的背景下，亚洲科技公司的情绪本已受到影响，这可能进一步抑制利润。新加坡盛宝市场的首席投资策略师查鲁·查纳纳表示，科技股的估值将面临更严格的审视，因为这些估值的假设包括需求的强劲和模型开发的持续进行。然而，查纳纳认为，推动保障措施将刺激网络安全和AI监测工具的新投资，这种消极情绪可能是短暂的。她指出，存储、网络、冷却和电力设备公司可能会从正在开发的项目中获得保护。“算力需求和AI的采用不会因为新保障措施的引入而消失，”她表示，负责任的发展可能会使AI的投资机会更加持久，尽管发展节奏变得稍微谨慎。 球友会官网
据路透社报道，英伟达正在与Anthropic洽谈成为其IPO的基石投资者，这一交易可能会成为史上最大的IPO。知情人士透露，Anthropic计划募资最多1000亿美元，强调其估值可能达到约2万亿美元，英伟达在这次IPO中预计投资最高可达100亿美元。这一投资有望为Anthropic提供支持，同时深化其与英伟达的合作关系。引入这样一位实力雄厚的投资者无疑会提升市场对这次上市的信心，此次上市将检验公开市场是否愿意接受这种前沿AI实验室的高估值和资本需求。
预计这次IPO将在11月美国中期选举前完成，将标志着Anthropic的估值再度提升。这家Claude的开发商在5月份融资时获得650亿美元，投后估值达到9650亿美元。根据公司数据，截至7月底，其年化收入增长显著。
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